الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط تعرف على أهم النقاط
تضمين الأسهم والسندات في محفظة الاستثمار يعد من المزايا ذات الأهمية الكبيرة فذلك الأمر يضمن التنويع بالقدر المطلوب بالإضافة إلى إدارة المخاطر بصورة صحيحة، مع العلم أن بين الأسهم والسندات علاقة عكسية وهما يستجيبان لأحداث السوق بصورة مختلفة كما أن الجمع بين الأسهم والمستندات يعين المستثمرون على الموازنة بين العوائد والمخاطر ومن خلال موقعنا نوافيكم الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط.
محتوى المقال
الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط
يتم تحديد الفروق بين الأسهم والسندات بالنظر إلى عدة عوامل نوافيكم إياها في النقاط الآتي ذكرها:
- نوع الأداة المالية : فالسندات أدوات دين تمثل القروض من المستثمرين إلى المصر ولكن الأسهم حصص ترمز إلى حقوق الملكية في الشركة.
- العائد: الشركة المصدرة تدفع للسندات فوائد ثابتة وهي الكوبونات على فترات منتظمة ولكن الأسهم ينتج من خلالها توزيعات الأرباح وفق أداء الشركة وكذلك الوضع المالي وإقرارات الإدارة.
- المخاطر : السندات في العادة هي أقل في المخاطرة من الأسهم ولكنها تتأثر بمخاطر الفائدة والائتمان والأسهم تتضمن مخاطر كبيرة بالنظر إلى تقلبات السوق وكذلك أداء المؤسسات.
- حالة التصفية: المستثمرون لهم الحق في السندات فيحصلون على التعويضات خلال تصفية الشركة كما أن المساهمين يـأخذون الأموال المتبقية بعد سداد الديون في حالة التصفية.
كيف يتم تحويل السندات إلى أسهم
بعد التعرف على الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط نوافيكم بأنه يمكن تحويل السندات إلى أسهم من خلال اتباع ما يتم عرضه في النقاط الآتي بيانها:
- حدد عدد الأسهم التي ترغب في الحصول عليها مقابل كل سند في الشروط التي وضعت لإصدار السند.
- حامل السند يقرر تحويل السند إلى أسهم على أساس تقييم الوضع السوقي والمالي للشركة.
- إبلاغ الشركة المصدرة خلال اتخاذ قرار التحويل كما يتم إصدار الأسهم بالنظر إلى نسبة التحويل التي يتم تحديدها.
- المستثمر يفقد الحقوق كحامل السند ويتضمن ذلك الحق تلقي الفائدة ويكون مالكًا للأسهم فيما بعد بالحقوق والمخاطر المتباينة.
ما الذي يؤثر على أسعار السندات
في ضوء الحديث عن الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط نزيدكم بالعوامل التي يمكن من خلالها التأثير على أسعار السندات في السوق وهي ما يتم عرضه في النقاط الآتي طرحها:
- أسعار الفائدة : هناك علاقة عكسية بين أسعار الفائدة في السوق وسعر السندات فعند ارتفاع سعر الفائدة تنخفض قيمة السندات والعكس صحيح.
- التوقعات المتعلقة بالتضخم : تؤثر التوقعات المرتبطة بالتضخم على أسعار السندات.
- قرارات البنك المركزي : وهذا بشأن معدل الفائدة والسياسة النقدية كذلك.
- مدة الاستحقاق : تؤثر بصورة كبيرة على السندات كما أن السندات طويلة الأجل تتعرض لتغير في سعر الفائدة مقارنة بالأخرى قصيرة الأجل.
كيف يتم إصدار السندات
بعد استيفاء عرض الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط نوافيكم بطريقة إصدار السندات وهي ما يتم عرضه في النقاط الآتي بيانها:
- يتم تحديد شروط الإصدار وهي تتضمن القيمة الإجمالية وكذلك معدل الفائدة ومدة الاستحقاق.
- يتم تقييم السندات من خلال وكالات التصنيف الائتماني حتى يتم تحديد مخاطر الائتمان.
- الإعلان عن الإصدار حتى يتم جذب المستثمرين.
- يمكنك بيع السندات بصورة مباشرة أو عن طريق سوق رأس المال.
- يتم الحصول على رأس المال من الجهة المصدرة بالإضافة إلى الالتزام بسداد الفوائد لحملة السندات.
تقوم الشركات بإصدار الأسهم والسندات معًا بغرض جمع رأس المال لعدة أهداف متباينة كالاستحواذ والتوسع وسداد الديون وتمويل المشاريع، والعلاقة بين الأسهم والمستندات عكسية فإذا ارتفعت قيمة الأسهم تنخفض قيمة السندات والعكس صحيح.