خطوات حساب معدل العائد على رأس المال
يمكنك الآن قياس كفاءة الشركات في تخصيص رأس المال والحصول على الأرباح من خلال حساب معدل العائد على رأس المال، الذي يتم عن طريق بعض الخطوات البسيطة والسهلة، حيث يعرف العائد بأنه أداة يتم من خلالها تقييم كفاءة أي شركة، ومن خلال موقعنا نتعرف على كيفية عمل هذه المعادلة.
محتوى المقال
خطوات حساب معدل العائد على رأس المال
يمكنك الآن حساب معدل العائد على رأس المال من خلال متابعة الخطوات التالية، ويتم حسابه بالتالي:
- في البداية عليك القيام بطرح صافي الدخل الخاص بالشركة من توزيعات الأرباح على الأسهم.
- بعد الجمع، نقوم بالقسمة على المجموع الكلي للدين وحقوق المساهمين.
- قم بعد ذلك بقسم صافي الربح التشغيلي عقب خصم الضريبة على رأس المال.
- تقوم هذه الطريقة على طرح الخصوم المتداولة من أصول الشركة المتداولة.
تعريفات العائد على رأس المال
بعد القيام بمعرفة كيف يمكنك حساب معدل العائد على رأس المال، علينا عرض لكم المفاهيم الخاصة به وهم اثنين ويتمثلان في التالي:
1- حساب معدل العائد على رأس المال المستخدم
يتم تعريف هذا المعدل بالرمز roce وهو يعتبر النسبة التي يتم من خلالها قياس كل الأرباح الممكنة للشركة، ويتم استخدامها في التالي:
- يتم استخدام هذا التعريف في جميع الأصول الخاصة بالشركة، وقد تكون تشمل على القروض من أجل قياس العائد المحقق من قبل هذه الشركة على كل الأصول.
- يستخدم أيضًا من أجل معرفة كل الموارد الموجودة وكيفية استخدامها في الشركات.
- إذا كان المعدل أعلى من التكلفة الخاصة برأس المال، فهذه من علامات استخدام رأس المال بطريقة صحيحة من أجل جني المال.
2- حساب معدل العائد على رأس المال المستثمر
يعتبر هذا العائد على رأس المال للمستثمر أحد المجموعات الفرعية من رأس المال العامل، كما أنه يتم تعريف بالتالي:
- يستخدم في هذا المفهوم الرمز roic الذي يقوم بحساب كل العوائد في العمليات التجارية.
- النسبة الربحية تقاس في النهاية عن طريق الأرباح التي يحصل عليها المستثمرون من خلال رأس المال.
- النتائج التي تظهر تكون قصيرة المدى، وينتج عنها كل الأحداث الحادثة لمرة واحدة.
الفرق بين معدل العائد على رأس المستثمر والمستخدم
قمنا بتوضيح لكم في الفقرتين الماضيتين المفاهيم الخاصة بمعدل العائد على رأس المستثمر والمستخدم، وفي النقاط التالية سوف نوضح الفرق بينهما:
- المفهومين يستخدمان من أجل تحليل الشركة بشكل مناسب.
- من الفروق الواضحة للغاية أن رأس المال المستخدم يكون أعد وأكبر من رأس المال للمستخدم، ولكن يكون المستثمر أكثر دقة ووضوحًا.
- يعتمد رأٍس المال في المستخدم على الحصول على نسبة الأرباح قبل الخضوع للضرائب، أما عن رأس المال للمستثمر يحصل على نسبة الأرباح بعد الحصول على الضرائب.
سلبيات العائد على رأس المال للمستثمر
هناك بعض من السلبيات التي تعود على العائد على رأس المال المستثمر، ونوضحها لكم في النقاط التالية:
- ليس في إمكانية أحد التعرف على أي قطاع في الشركة هو من قام بعمل الأرباح.
- عدم وجود أهمية كبيرة له في الشركات مثل العائد على رأس المال للمستخدم.
- تظهر أهميته في الشركات فقط في الشركات التي تعمل على استثمار جزء كبير من رأس المال الخاص بها من أجل القيام بشراء الآليات الثقيلة والمعدات.
ما هو رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه كل الأصول المتداولة أو الأموال التي يتم ضخها إلى الشركة ويتم طرح منها كل الالتزامات المؤسسة المستحقة على المدى القصير والذي يقوم بالتعبير على كفاءة الشركة التشغيلية.
حيث يكون رأس المال العامل هو القدرة على الكفاءة المالية للمؤسسة، فعندما يكون الناتج إيجابيًا يؤكد هذا عاملًا للتأكيد على قوة المؤسسة الاقتصادية، أما لو أصبح العكس فهذا يعد جرسًا إنذار يجب التعامل معه مسبقًا.
في النهاية قمنا بعرض لكم في هذا المقال طريقة حساب العائد على رأس المال، والفرق بين المفاهيم الخاصة بحساب العائد على رأس المال المستخدم، ورأس المال المستثمر، وتوضيح لكم الفرق بين المفهومين، مع عرض تعريف وتوضيح برأس المال العامل.