ما الفرق بين السندات والصكوك

في ظل التعامل بالأوراق المالية في البنوك لا بد من التعرف على الفرق بين السندات والصكوك التي تضم العديد من المسميات وفقًا للشريعة الإسلامية للتمكن من إنهاء المعاملات في الاستثمار والتمويل الخاصة بالعديد من الجوانب من القطاع الخاص والشركات الكبيرة والمساهمة في الأعمال الهامة التي تمتد إلى القطاع العام أو الحكومات أو المؤسسات التابع للمشاريع الممولة.

الفرق بين السندات والصكوك

إن السندات والصكوك شكل من أشكال الأوراق المالية التي يتم إطلاقها من الشركات والقطاعات المختلفة الحكومية التي يتم إطلاقها في وقت معين، والتي يختلف كل منها عن الآخر بناءً على العديد من الخلافات، وعبر الفقرات التالية يمكننا توضيح الفرق بينهما.

ما هي السندات

تمثل السندات الوثائق التي يأخذها العميل في مقابل الحصول على تمويل معين، والتي تتشابه مع القرض، والتي تأخذها الشركات أو العملاء مع التعهد إلى البنك بالسداد في خلال فترة يتم الاتفاق عليها، والتي يتم تحديدها على حسب المبلغ المتفق عليه كما يمكن التعبير على أنه دين من ديون الشركة، والذي يتم تصديره إلى الجهة الأخرى.

خصائص السندات

تضم السندات باقة من الخصائص التي تجعلها مختلفة عن الصكوك الإسلامية، والتي نستعرضها لكم من خلال النقاط التالية:

• يعد السند هو الأوراق المالية التي يمكنك العمل بها في التداول لفترة معينة.
• تعد الصكوك هي السندات المتساوية في القيمة.
• إمكانية تقسيم السند إلى الجهة المصدرة إليه.
• يمكن لحاملي السند الحصول على الأحقية في استيفاء قيمته قبل حاملي الأسهم.
• تحمل السندات الأجل القصير أو المتوسط أو الطويل.
• توفر إلى حامليها الأحقية بالحصول على الفوائد.

أنواع السندات

تعد السندات هي أقوى أوراق مالية التي يمكن التعامل بها في حالة الاقتراض، والتي تضم الأنواع المختلفة، ومن أهمها ما يلي:

أولًا السندات الحكومية

هي الصكوك الثابتة والمتساوية في القيمة التي يمكنك طرحها مع الفوائد الثابتة، ويمكن طرح السندات من خلال الاكتتاب العام من خلال طريقتين، والتي تتبين من خلال ما يلي:

• الصورة الدائمة: هي من لا تقوم الحكومة بتحديد موعد السداد الخاص بها.
• الصورة المستهلكة: تحدد فيها الحكومة موعد السداد.

مميزات السندات الحكومية

تضم السندات الحكومية مجموعة من المميزات التي يمكنك الاستفادة بها، والتي نوضحها لكم من خلال السطور التالية:

• لا تضم أي مخاطر.
• تتوفر من قبل الحكومة من خلال عملية الاكتتاب بالشكل المباشر.
• تطلق من أجل عملية التنمية الاقتصادية إذا تم مصادفتها من قبل العميل بالعجز.
• يتم الاستعانة بالبنوك من أجل بيعها.
• تختلف باختلاف المصدر على حسب طبيعة المؤسسة التي تعمل على إصدارها.

ثانيًا السندات التي تصدرها الجهات الحكومية

تختلف السندات التي تطلقها الحكومة على حسب طبيعة المؤسسة، ولكن من خلال ما يلي نعرفكم على أنواعهم المختلفة:

• شهادات الخزينة: هو التعهد الذي يتم تقديمه بدفع مبلغ معين، والتي يتعين تسدد كامل المبلغ مع الفائدة في وقت لا يزيد عن العام.
• شهادات الاستثمار: تصدرها البنوك مع 3 أنواع بمدة تصل إلى 10 سنوات، والتي يكون لها فوائد على مدار 6 شهور أو سنة ومنها شهادات السحب الدوري.
• سندات الخزينة: تصدر لأجل قصير فقط من أجل الاكتتاب.

ثالثًا سندات القطاع الخاص

تعد من أهم السندات التي يمكنك الحصول عليها من القطاع الخاص أو الشركات التجارية، أو غيرها من الشركات الخدمية، ومن أجمل ما يميزها:

• تصدر العديد من الفئات العالية من السندات الحكومية.
• أعلى خطر قد تتعرض الجهة التي تعطي السند من العجز عن تسديده.

الصكوك الإسلامية

هي الأوراق الرسمية التي يتم التعامل بها من قبل الحكومة أو الشركات التي تسعى من أجل النمو والتطوير، وبمجرد الحصول عليها يمكنك أن تكون مستثمر من المؤسسة، واختيار نوع المشاركة من قصيرة الأجل أو المتوسطة أو الطويلة، والتي تعمل على مبدأ الخسارة والمكسب في نظام التجارة العالمية بالأسهم.

تسمى الصكوك الإسلامية بالأسهم الإسلامية التي يمكنك طرحه أو تأسيسها بناءً على حصة كل فرد من الأفراد المشاركين في نظام الاكتتاب، وشراء الأسهم على حسب السعر المتوفر وإذا كان مناسب أم لا.

بهذا القدر نكتفي من عرض مقال اليوم من بعد التعرف على الفرق بين السندات والصكوك التي تضم الأنواع المختلفة التي يمكنك اختيار النوع الأنسب لك من بينها على حسب العديد من العوامل التي تحتاج إليها.